Vorfälligkeitsentschädigung-Rechner 2026

Die Vorfälligkeitsentschädigung (VFE) ist der Schadensersatz an den Darlehensgeber bei vorzeitiger Rückzahlung eines Verbraucherdarlehens während der Sollzinsbindung. Rechtsgrundlage § 502 Abs. 1 BGB i. V. m. § 500 Abs. 2 BGB (jederzeitige Tilgungsmöglichkeit gegen angemessenen Ersatz). Wirtschaftlich gleicht die VFE die entgangenen Zinseinnahmen der Bank für die Restbindungszeit aus, abzüglich der erzielbaren Wiederanlagerendite und ersparter Verwaltungs- und Risikokosten. Berechnung folgt der Aktiv-Aktiv- oder Aktiv-Passiv-Methode der BGH-Rechtsprechung (BGH XI ZR 73/19 vom 26.01.2021).

§ 502 Abs. 3 BGB regelt eine harte Obergrenze für Allgemein-Verbraucherdarlehen (Konsumentenkredite, KEINE Immobiliardarlehen): 1,0 % der vorzeitig zurückgezahlten Restschuld bei Restlaufzeit über 12 Monaten (Nr. 1), 0,5 % bei Restlaufzeit ≤ 12 Monaten (Nr. 2). Beispiel 25.000 € Restschuld: Maximum-VFE 250 € (lange Restlaufzeit) bzw. 125 € (kurze Restlaufzeit). Der Deckel ist von der konkreten Berechnungsmethode unabhängig. Bei Immobiliar-Verbraucherdarlehen i. S. d. § 491 Abs. 3 BGB greift dieser Deckel nicht — dort kommt es ausschließlich auf die Aktiv-Passiv- bzw. Aktiv-Aktiv-Berechnung an.

Die Aktiv-Passiv-Methode ist die in der Praxis dominierende und vom BGH gebilligte Berechnungsweise (BGH XI ZR 388/14, XI ZR 73/19). Logik: die Bank stellt dem entgangenen Sollzins die Rendite einer fiktiven Wiederanlage in laufzeitkongruente Hypothekenpfandbriefe gegenüber. Differenz × verbleibende Restbindung × jeweilige Restschuld = Bruttozinsschaden. Davon zu kürzen: ersparte Verwaltungskosten (rund 0,2–0,3 % p. a. der Restschuld nach BGH-Bandbreite) und ersparte Risikomarge (Risiko-Anteil der Marge, ca. 0,2 % p. a.). Saldo = VFE. Die Aktiv-Aktiv-Methode (Vergleich mit Neukundenzins) ist zulässig, führt aber häufig zu höheren Werten und wird von Verbraucherzentralen kritisch geprüft.

§ 489 Abs. 1 Nr. 2 BGB gestattet dem Verbraucher-Darlehensnehmer die ordentliche Kündigung mit sechs Monaten Frist nach 10 Jahren ab Vollauszahlung des Darlehens — vollständig ohne Vorfälligkeitsentschädigung. Vollauszahlung ist der Tag der Bereitstellung; bei Bauträgerverträgen typisch der letzte Bauratenabruf. Beispiel: Vollauszahlung 03/2014 → Sonderkündigungstermin 09/2024. Das Recht greift unabhängig von der vereinbarten Zinsbindungsdauer. Bei Eheleuten/Erbengemeinschaften steht es jedem Miteigentümer einzeln zu. Nach BGH-Linie kann die Bank die Kündigung nicht ablehnen.

BGH XI ZR 388/14 (Urteil vom 19.01.2016) und XI ZR 73/19 (vom 26.01.2021) listen die zulässigen Komponenten: (1) Zinsmargenschaden = Differenz Sollzins zu Wiederanlagezins über die Restbindung × Restschuld-Verlauf; (2) Wiederanlageschaden bei Renditedifferenz auf Pfandbrief-Märkten; (3) ersparte Risikokosten (Bonitätsmarge, üblich 0,1–0,3 % p. a.) sind zugunsten des Kreditnehmers abzuziehen; (4) ersparte Verwaltungskosten (üblich 0,2–0,3 % p. a.) ebenfalls abzuziehen; (5) Sondertilgungsrechte (§ 500 Abs. 1 BGB i. V. m. AGB) und nicht ausgenutzte vertragliche Tilgungsoptionen sind hypothetisch zu berücksichtigen — die Bank darf nur den Schaden ansetzen, der bei vertragstreuem Verhalten verbliebe.

Nach § 502 Abs. 2 BGB entfällt der VFE-Anspruch der Bank vollständig, wenn die im Vertrag enthaltenen Pflichtangaben (insbesondere zur Berechnung der Vorfälligkeitsentschädigung selbst, zum Sonderkündigungsrecht und zum effektiven Jahreszins) nach Art. 247 § 7 EGBGB unzureichend oder fehlerhaft sind. BGH XI ZR 768/17 (Urteil vom 28.07.2020) hat den Anspruchsausschluss bei unklaren Berechnungsklauseln bestätigt. BGH XI ZR 191/24 (vom 11.02.2026) konkretisiert: die Verwendung der gesetzlichen Musterklausel zur Widerrufsinformation löst die Gesetzlichkeitsfiktion aus — gestaltete Klauseln öffnen weiterhin Prüfungswege. Praxis: Anwaltliche Klauselprüfung bei Verträgen 2010–2017 lohnt regelmäßig.

§ 493 Abs. 5 BGB (eingeführt mit der Wohnimmobilienkreditrichtlinien-Umsetzung 2016) verpflichtet den Darlehensgeber, dem Verbraucher vor Auflösung eines Immobiliar-Verbraucherdarlehens eine vollständige Aufschlüsselung der berechneten Vorfälligkeitsentschädigung zu übermitteln. Inhalte: angesetzter Wiederanlagezins, Bemessungsgrundlage, Berücksichtigung von Sondertilgungsrechten, Methodik (Aktiv-Aktiv oder Aktiv-Passiv). Die Mitteilung muss in Textform nach § 126b BGB erfolgen. Verstöße führen typischerweise nicht automatisch zum Anspruchsausschluss, ermöglichen aber Plausibilitätsprüfung — und sind regelmäßig Ausgangspunkt für Verbraucherzentral-Beschwerden.

Größenordnung 04/2026 (Sollzins-Restbestand-Niveau 1,5–2,5 %, Wiederanlage Pfandbrief 2,8–3,2 %): bei sinkendem Zinsumfeld zwischen Vertrag und Auflösung sind die Wiederanlagezinsen niedriger als der Sollzins → VFE positiv, typisch 5–12 % der Restschuld bei 5–8 Jahren Restbindung. Bei steigendem Zinsumfeld (z. B. Vertrag 2014/2015 mit 1,5 % gegen Marktzinsen 04/2026 von 3,7 %) wird die VFE rechnerisch negativ — die Bank kann höhere Zinsen erzielen als ursprünglich vereinbart. Anspruch entfällt nicht automatisch (Schadensersatz kann nicht negativ werden), aber er reduziert sich auf einen geringen Verwaltungsbetrag oder null. Das aktuelle Zinsumfeld 04/2026 begünstigt Verkäufer und Auflöser von Niedrigzinshypotheken.

Die Verbraucherzentralen bieten eine Prüfung der bankseitig berechneten VFE für rund 80–120 € Honorar an. Erfahrungswerte: 10–25 % aller Bank-VFE-Berechnungen sind überhöht, oft durch zu niedrige Wiederanlagezinsen, zu hohe Restschuld-Ansätze, fehlende Berücksichtigung ausgefallener Sondertilgungsrechte oder Verwaltungskosten-Ansatz unter dem BGH-Korridor. Praxiswert: ab einer behaupteten VFE von 4.000 € aufwärts ist die Prüfung wirtschaftlich. Bei mehr als 15.000 € VFE empfiehlt sich der Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht — Erfolgsquote bei VFE-Reduktion 60–80 % nach Verbraucherzentralen-Statistik 2025.

Standard nach BGH XI ZR 73/19 ist der Pfandbrief-Renditesatz für laufzeitkongruente Hypothekenpfandbriefe nach VDP-Index (Verband deutscher Pfandbriefbanken) oder gleichwertige Bundesbank-Zeitreihen. Stand 04/2026: 5-J-Pfandbrief-Rendite rund 2,8 % p. a., 10-J rund 3,1 %, 7-J rund 3,0 % (interpoliert). Die Bank darf nicht den Hauspreis-Spitzensatz oder einen pauschalen Refinanzierungssatz ansetzen — die Pfandbrief-Rendite ist die zentrale Bezugsgröße. Bei kurzlaufenden Restbindungen kann die Bank stattdessen den Geldmarktsatz €STR plus Marktrisikoaufschlag ansetzen.

VFE-frei sind: (1) Sonderkündigung nach § 489 Abs. 1 Nr. 2 BGB nach 10 Jahren ab Vollauszahlung; (2) vertragliche Sondertilgungsrechte im üblichen Rahmen 5 % p. a. (BGH XI ZR 73/19); (3) fehlerhafte Pflichtangaben nach § 502 Abs. 2 BGB i. V. m. Art. 247 EGBGB; (4) Tod des Kreditnehmers (Erben unter Maßgabe der individuellen Vertragsauslegung; § 1922 BGB Universalsukzession greift, Auflösung jedoch oft VFE-pflichtig); (5) Widerrufsjoker bei fehlerhafter Widerrufsinformation (BGH XI ZR 33/08, XI ZR 564/15). Auch die Übernahme der Hypothek durch den Käufer der Immobilie (Schuldübernahme nach § 415 BGB) löst keine VFE aus — bedarf jedoch Bankzustimmung und ist häufig nicht durchsetzbar.

Die Aktiv-Aktiv-Methode vergleicht den Sollzins des aufgelösten Vertrages mit dem aktuellen Neugeschäftszins für ein vergleichbares Darlehen. Die Aktiv-Passiv-Methode stellt den Sollzins der Pfandbrief-Wiederanlagerendite gegenüber. Aktiv-Passiv ist die in der Bankpraxis und vom BGH gebilligte dominierende Methode, weil sie den tatsächlichen Refinanzierungsmarkt der Bank abbildet (Pfandbriefe als Refinanzierungsinstrument der Hypothekenkreditgeber nach §§ 12 ff PfandBG). BGH IX ZR 197/02 (Urteil vom 30.11.2004) hat beide Methoden grundsätzlich anerkannt; in der Folgejudikatur dominieren die XI. Senat-Entscheidungen mit Aktiv-Passiv-Linie. Bei Konsumentenkrediten ist die Methode meist irrelevant, weil ohnehin der § 502 Abs. 3-Deckel greift.

Das Urteil BGH XI ZR 191/24 vom 11.02.2026 betrifft die Widerrufsinformation bei Immobiliar-Verbraucherdarlehen. Der Senat bestätigt die Gesetzlichkeitsfiktion der Musterwiderrufsinformation nach Art. 247 § 6 Abs. 2 Satz 3 EGBGB: bei wortgleicher Verwendung des Musters ist die Belehrung gesetzlich fingiert ordnungsgemäß. Im Umkehrschluss: gestaltete Klauseln, die nicht exakt dem Muster entsprechen, sind weiterhin angreifbar. Konsequenz für VFE: bei fehlerhafter Belehrung läuft die Widerrufsfrist nach § 356b Abs. 2 BGB nicht — der Vertrag ist potenziell unbegrenzt widerrufbar. Erfolgreiche Widerrufe lassen den VFE-Anspruch der Bank entfallen und führen zur Rückabwicklung in den Bereicherungsregeln §§ 346 ff BGB.

Die regelmäßige Verjährung nach § 195 BGB beträgt 3 Jahre ab Schluss des Jahres der Zahlung (§ 199 Abs. 1 BGB). Eine 04/2026 gezahlte VFE verjährt damit Ende 2029. Praxis-Empfehlung: Prüfung sofort nach Erhalt der Bank-Berechnung (§ 493 Abs. 5 BGB Aufschlüsselung), spätestens vor Auszahlung. Schriftlicher Widerspruch unter Vorbehalt der Rückforderung ist wirksam, auch wenn die VFE bereits gezahlt wurde — Kondiktion nach § 812 Abs. 1 BGB greift bei nachgewiesener Überzahlung. Bei Klauselverstößen (fehlerhafte Pflichtangaben) gilt die Verjährung des Bereicherungsanspruchs ab Kenntnis des Fehlers (§ 199 Abs. 1 Nr. 2 BGB).