Lebensversicherung-Rechner 2026

Die wichtigsten Werte 2026

Die Steuerregeln hängen am Abschlussjahr deines Vertrags, der garantierte Zins ebenso. Diese Werte gelten 2026:

So wird die Auszahlung versteuert

Steuerpflichtig ist nie die ganze Auszahlung, sondern der Ertrag: Auszahlung minus Summe der Beiträge (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG). Wie viel davon zählt, hängt davon ab, wann du den Vertrag abgeschlossen hast.

Die Hälfteregel bringt mehr, als der Name sagt. Die Hälfte wird mit deinem persönlichen Steuersatz besteuert (§ 32d Abs. 2 Nr. 2 EStG), und der Sparer-Pauschbetrag geht zuerst von ihr ab. Selbst mit dem Spitzensteuersatz von 45 % und Soli sind das höchstens 23,74 % des ganzen Ertrags. Die Abgeltungsteuer kostet mit Soli 26,38 %.

Wie viel die Regel spart, hängt von deinem übrigen Einkommen ab. Für denselben Ertrag von 15.000 €:

In der Steuererklärung trägst du den vollen Ertrag laut Bescheinigung des Versicherers in die Anlage KAP ein, die Halbierung übernimmt das Finanzamt. Das lohnt sich immer, denn selbst beim Spitzensteuersatz liegt die Steuer auf die Hälfte unter dem Einbehalt des Versicherers.

Kommt das Geld vor Ablauf der 12 Jahre oder vor dem 60. beziehungsweise 62. Geburtstag, zählt der ganze Ertrag, etwa nach einer Kündigung. Im Beispiel wären das 3.692,50 € statt 1.905,00 €.

Ablaufleistung und Rendite berechnen

Jeder Beitrag teilt sich in einen Spar-, einen Risiko- und einen Kostenanteil, verzinst wird nur der Sparanteil (BaFin). Die Ablaufleistung besteht aus der garantierten Leistung und den Überschüssen. Im Modus „Ablaufleistung schätzen“ rechnet der Rechner so:

1. Kosten abziehenVon jedem Beitrag gehen die laufenden Kosten ab. Die Abschlusskosten verteilt der Rechner auf die ersten 5 Jahre, so wie § 169 Abs. 3 VVG sie für den Mindestrückkaufswert verteilt.
2. Sparanteil verzinsenDer Rest wird Monat für Monat mit der eingegebenen Jahresverzinsung verzinst, Garantie und Überschuss zusammen.
3. Rendite ermittelnAus Beiträgen und Ablaufleistung ergibt sich die Rendite im Jahr. Der Abstand zur Verzinsung zeigt, wie viel die Kosten wegnehmen.

Den größten Hebel hat die Verzinsung. Derselbe Vertrag mit anderen Sätzen:

Deine eigenen Zahlen stehen in der Standmitteilung, die dir der Versicherer jedes Jahr schickt (§ 155 VVG): die garantierte Leistung bei Ablauf, die Leistung nach einer Beitragsfreistellung, der Auszahlungsbetrag bei Kündigung und bei Verträgen ab Juli 2018 die Summe deiner Beiträge. Die Kosten nennt das Produktinformationsblatt: Abschlusskosten als Eurobetrag, Verwaltungskosten als Anteil der Jahresprämie und die Effektivkosten, also um wie viele Prozentpunkte die Kosten die Rendite drücken (§ 2 Abs. 1 VVG-InfoV). Mit diesen Angaben wird die Schätzung genauer.

Dass klassische Verträge wenig abwerfen, liegt an den Kosten, die vor allem am Anfang anfallen, und am niedrigen Garantiezins. Die Verbraucherzentrale hält Lebensversicherungen deshalb für keine attraktive Form der Altersvorsorge.

Garantiezins und Überschüsse

Für Verträge, die seit dem 1. Januar 2025 abgeschlossen werden, liegt der Höchstrechnungszins bei 1 %, vorher waren es 0,25 % (§ 2 DeckRV). Mit diesem Zins berechnet der Versicherer die Rückstellung für deinen Vertrag, und zwar für die ganze Laufzeit. Umgangssprachlich heißt er Garantiezins. Genau genommen ist er eine Obergrenze: Versicherer dürfen weniger garantieren, in der Vergangenheit waren beide Sätze aber in der Regel gleich hoch (DAV).

Darum sind alte Verträge wertvoll. Wer zwischen Juli 1994 und Juni 2000 abgeschlossen hat, bekommt in der Regel 4 % auf den Sparanteil, ein neuer Vertrag höchstens 1 %. Bei lange laufenden, steuerlich begünstigten Verträgen ist es laut Verbraucherzentrale oft ratsam, bis zum Schluss durchzuhalten.

Über den Garantiezins hinaus schreibt der Versicherer Überschüsse gut, die er jedes Jahr neu festlegt. 2026 liegt die laufende Verzinsung klassischer Rentenversicherungen im Branchenschnitt bei 2,62 % (Vorjahr 2,53 %), mit Schlussüberschüssen bei 3,23 % (Assekurata). Der Schlussüberschuss ist bis zum Vertragsende nicht garantiert. Bei Vertragsende bekommst du außerdem die Hälfte der Bewertungsreserven, die deinem Vertrag zugeordnet sind. Der Betrag kann gekürzt werden oder null sein (§ 153 Abs. 3 VVG).

Neu abschließen lässt sich die Klassik nur noch bei wenigen: Von den Gesellschaften, die Assekurata untersucht hat, bieten 11 die klassische private Rentenversicherung im Neugeschäft an.

Kapitallebensversicherung, Risikoleben oder Sparplan?

Unter dem Namen Lebensversicherung laufen vier Vertragsarten. Sie unterscheiden sich darin, was im Todesfall passiert und was am Ende übrig bleibt.

Die Kapitallebensversicherung verbindet eine Risikolebensversicherung mit einem Sparvertrag. Die BaFin nennt als Alternative, beides zu trennen: eine Risikolebensversicherung für den Todesfall und ein eigenes Anlageprodukt. Was das bringt, hängt vom Anlageprodukt ab. Die Kosten des Versicherungsmantels zeigt das Beispiel oben: Ohne sie wären bei gleicher Verzinsung 5.183 € mehr herausgekommen.

Ein Sparplan hat dafür keine Garantie, und im Todesfall gibt es nur das bis dahin Angesparte. Wer eine Familie absichern muss, braucht den Todesfallschutz also ohnehin. Die passende Summe rechnet der Risikolebensversicherungs-Rechner, was ein Sparplan bei verschiedenen Renditen bringen kann, der ETF-Sparplan-Rechner.

Kündigen, beitragsfrei stellen oder verkaufen?

Kündigen kannst du jederzeit zum Ende der laufenden Versicherungsperiode (§ 168 VVG). Dann zahlt der Versicherer den Rückkaufswert samt zugeteilter Überschüsse (§ 169 VVG). Zurücknehmen kannst du eine Kündigung nur mit Zustimmung des Versicherers, deshalb lohnt vorher ein Blick auf die Zahlen. Was dir nach Steuer bleibt, rechnet der Rechner Rentenversicherung kündigen mit den Zahlen aus deiner Standmitteilung.

Gerade in den ersten Jahren ist der Rückkaufswert oft gering (BaFin). Für den Mindestrückkaufswert verteilt das Gesetz die Abschlusskosten bei Verträgen ab 2008 auf die ersten 5 Jahre, einen Abzug für noch nicht getilgte Abschlusskosten darf der Versicherer nicht vereinbaren, einen Stornoabzug nur, wenn er beziffert und angemessen ist (§ 169 Abs. 3 und 5 VVG). Im Beispielvertrag liegt das Guthaben nach 5 Jahren bei 7.935 €, eingezahlt sind 9.000 €. Erst ab dem 10. Jahr liegt es darüber.

Für Verträge von Mitte 1994 bis Ende 2007 gilt eine verbraucherfreundliche Rechtsprechung: Der Bundesgerichtshof hat Klauseln gekippt, die Abschlusskosten mit den ersten Beiträgen verrechnen, etwa im Urteil vom 25. Juli 2012 (IV ZR 201/10). Laut Verbraucherzentrale steht dir bei Kündigung oder Beitragsfreistellung deshalb ein Mindestbetrag zu, grob die Hälfte der eingezahlten Beiträge. Nachfordern kannst du in der Regel drei Jahre lang, gerechnet ab dem 1. Januar nach der Kündigung.

Bevor du kündigst, gibt es diese Wege:

• Beitragsfrei stellen: Du zahlst nichts mehr, der Vertrag läuft mit geringerer Leistung weiter (§ 165 VVG). Das geht zum Ende der Versicherungsperiode, wenn die vereinbarte Mindestleistung erreicht wird, sonst zahlt der Versicherer den Rückkaufswert aus. Eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung entfällt dann in der Regel.
• Beitrag senken oder stunden: Jährlich statt monatlich zahlen spart die Ratenzuschläge, eine Dynamik lässt sich aussetzen, ein Unfalltod-Einschluss kündigen. Eine Stundung, häufig für höchstens zwei Jahre, kostet in der Regel Zinsen (Verbraucherzentrale).
• Beleihen: Ein Policendarlehen beim Versicherer oder bei einer Bank bringt Geld, ohne den Vertrag aufzugeben, meist bis zur Höhe des Rückkaufswerts. Bei steuerfreien Altverträgen kann ein Darlehen die Steuerfreiheit gefährden, bei rein privatem Zweck sollte das laut Verbraucherzentrale nicht passieren. Frag vorher nach.
• Verkaufen: Käufer am Zweitmarkt zahlen oft mehr als den Rückkaufswert. Vorsicht bei Firmen, die einen Teil des Preises einbehalten und später in Raten auszahlen: Sie stehen nicht unter Aufsicht der BaFin.

Steuerlich zählt ein Rückkaufswert wie jede andere Auszahlung: Die Hälfte gibt es erst nach 12 Jahren und ab 60 beziehungsweise 62, vorher ist der ganze Ertrag steuerpflichtig. Liegt der Rückkaufswert unter den Beiträgen, gibst du den Verlust in der Steuererklärung an. Verkaufst du einen Vertrag ab 2005, ist der Gewinn steuerpflichtig, also Kaufpreis minus Beiträge (§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 6 und Abs. 4 EStG). Ein steuerfreier Altvertrag bleibt auch bei Kündigung nach 12 Jahren frei, ein Verkauf ebenso, solange ein Rückkauf steuerfrei wäre (§ 52 Abs. 28 Satz 14 EStG).

Einen neuen Vertrag kannst du 30 Tage lang ohne Begründung widerrufen (§ 152 Abs. 1 VVG). Die Frist beginnt erst, wenn Versicherungsschein, Bedingungen, Informationen und Belehrung bei dir sind (§ 8 Abs. 2 VVG).

Häufige Fragen

Quellen

1. § 20 EStG: Ertrag aus Lebensversicherungen, Hälfte nach zwölf Jahren (Abs. 1 Nr. 6) gesetze-im-internet.de
2. § 52 EStG: Altverträge vor 2005, Alter 62 ab 2012, Verkauf (Abs. 28) gesetze-im-internet.de
3. § 32d EStG: Abgeltungsteuer und persönlicher Steuersatz für die Hälfte (Abs. 2 Nr. 2) gesetze-im-internet.de
4. Finanzamt NRW: Erträge aus Kapitallebensversicherungen: Einbehalt auf den ganzen Ertrag, Halbierung in der Steuererklärung finanzamt.nrw.de
5. Haufe: Nach dem 31.12.2004 abgeschlossene Lebensversicherungen: Sparer-Pauschbetrag zuerst von der Hälfte haufe.de
6. Finanztip: Lebensversicherung versteuern: Bedingungen für steuerfreie Altverträge finanztip.de
7. BaFin: Kapitallebensversicherung: Beitrag, Überschüsse, Kündigung, Zweitmarkt bafin.de
8. § 169 VVG: Rückkaufswert und Stornoabzug gesetze-im-internet.de
9. § 2 VVG-InfoV: Kostenangaben, Effektivkosten, Zinssätze der Modellrechnung gesetze-im-internet.de
10. DAV: Höchstrechnungszins in der Lebensversicherung: Verlauf seit 1903, Unterschied zum Garantiezins aktuar.de
11. Assekurata: Marktstudie Überschussbeteiligungen 2026: laufende Verzinsung und Gesamtverzinsung 2026 assekurata-rating.de
12. Verbraucherzentrale: Lebensversicherung kündigen?: Alternativen zur Kündigung, Stand 13.08.2026 verbraucherzentrale.de
13. BGH, Urteil vom 7. Mai 2014, IV ZR 76/11: Widerspruch bei fehlerhafter Belehrung im Policenmodell bundesgerichtshof.de
14. BGH, Urteil vom 25. Juli 2012, IV ZR 201/10: Klauseln zu Rückkaufswert und Abschlusskosten unwirksam bundesgerichtshof.de

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