Dividenden-Rechner 2026

Steuersätze und Freibeträge 2026

§ 20 EStG: Was als Dividende zählt

Dass Dividenden steuerpflichtig sind, steht in § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG. Der Paragraf regelt alle Einkünfte aus Kapitalvermögen, für Aktionäre zählen vor allem diese Teile:

Wie hoch die Steuer ist, regelt § 32d EStG, wie die Bank sie einbehält, regeln die §§ 43 bis 44a EStG. Die Bank zieht sie bei jeder Gutschrift ab, für Privatanleger ist die Sache damit erledigt (§ 43 Abs. 5 EStG).

2026 gilt § 20 in der Fassung des Jahressteuergesetzes 2024, seitdem wurde er nicht mehr geändert. Der Sparer-Pauschbetrag liegt seit 2023 bei 1.000 €. Mit dem Jahressteuergesetz 2024 fiel in Absatz 6 die frühere Grenze von 20.000 € im Jahr für Verluste aus Termingeschäften und aus wertlos gewordenen Wertpapieren weg, auch für alle noch offenen Fälle (§ 52 Abs. 28 Sätze 25 und 26 EStG).

Dividendensteuer berechnen: der Rechenweg

1. Dividende bruttoAnzahl der Aktien mal Dividende je Aktie.
2. QuellensteuerBei ausländischen Aktien behält der Staat der Firma zuerst Steuer ein. Anrechenbar ist höchstens der Satz aus dem Doppelbesteuerungsabkommen.
3. Sparer-PauschbetragWas davon in diesem Jahr noch frei ist, bleibt steuerfrei.
4. AbgeltungsteuerAuf den Rest 25 %, abzüglich der anrechenbaren Quellensteuer, mit Kirchensteuer etwas weniger.
5. Soli und Kirchensteuer5,5 % und 8 oder 9 % der Abgeltungsteuer.

Abgeltungsteuer = (e − 4 × q) ÷ (4 + k)

So steht es in § 32d Abs. 1 Satz 4 EStG: e ist die steuerpflichtige Dividende, q die anrechenbare ausländische Steuer und k der Kirchensteuersatz, also 0,08 oder 0,09. Ohne Kirchensteuer und Quellensteuer bleiben genau 25 %. Mit 9 % Kirchensteuer sinkt die Abgeltungsteuer auf 24,45 %, weil sie um ein Viertel der Kirchensteuer ermäßigt wird (Satz 3). Mit Soli und Kirchensteuer sind es dann zusammen 27,995 %.

Netto-Dividende 2026: Tabelle

So viel bleibt von einer Dividende deutscher Aktien, gerechnet mit dem Rechner oben. Bis 1.000 € ist sie steuerfrei, darüber nähert sich der Abzug den 26,375 %.

Quellensteuer: Anrechnung bei ausländischen Aktien

Bei Aktien aus dem Ausland behält zuerst der Staat der Firma Quellensteuer ein. Deutschland rechnet sie auf die Abgeltungsteuer an, aber nur bis zum Satz aus dem Doppelbesteuerungsabkommen und höchstens 25 % je Ertrag (§ 32d Abs. 5 EStG). Bei einer deutschen Bank geschieht das automatisch (§ 43a Abs. 3 EStG).

Dieselbe Rechnung für Deutschland, die USA und die Schweiz:

Die Schweiz behält 35 % ein, angerechnet werden 15 %. Die übrigen 20 % bekommst du nur mit einem Antrag in der Schweiz zurück, wie das geht, steht unten bei den Fragen.

Wann Quellensteuer verfällt

Anrechnen lässt sich Quellensteuer nur auf deutsche Steuer. Deckt dein Pauschbetrag die Dividende ab oder gleichen Verluste sie aus, fällt keine an, und die Quellensteuer bleibt hängen. Bei 500 € US-Dividende und freiem Pauschbetrag sind das 75 €.

Quellensteuer nach Land 2026

Wie viel Quellensteuer du in Deutschland anrechnen kannst, legt das jeweilige Doppelbesteuerungsabkommen fest. Behält ein Land mehr ein, holst du den Rest nur mit einem Antrag im Ausland zurück:

Großbritannien erhebt keine Quellensteuer auf Dividenden, Frankreich behält genau so viel ein, wie sich anrechnen lässt. Wo der Satz vor Ort höher ist als der anrechenbare, bleibt die Differenz ohne Antrag im Ausland hängen, in der Schweiz zum Beispiel 20 % der Dividende.

Dividenden im Betriebsvermögen: Teileinkünfteverfahren

Gehören die Aktien zu deinem Betrieb, etwa als Gewerbetreibender oder Freiberufler, gilt die Abgeltungsteuer nicht (§ 20 Abs. 8, § 32d Abs. 1 EStG). Die Dividende zählt zum Gewinn, aber nur zu 60 %: Der Rest ist steuerfrei (§ 3 Nr. 40 Satz 1 Buchst. d EStG). Kosten, die damit zusammenhängen, etwa Zinsen für einen Kredit zum Aktienkauf, darfst du im Gegenzug nur zu 60 % abziehen (§ 3c Abs. 2 EStG). Die Bank behält trotzdem Kapitalertragsteuer ein. Sie ist dann aber nicht abgegolten, das Finanzamt rechnet sie auf deine Einkommensteuer an (§ 43 Abs. 5 Satz 2, § 36 Abs. 2 Nr. 2 EStG).

Teurer als die Abgeltungsteuer wird es erst beim Spitzensteuersatz von 42 %, weil 60 % davon 25,2 % sind. Privat gehaltene Anteile kannst du auf Antrag ebenfalls so besteuern lassen, wenn du mit mindestens 25 % an der Gesellschaft beteiligt bist oder mit mindestens 1 % und beruflich für sie tätig (§ 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG). Für Börsenanleger spielt das kaum eine Rolle. Was gilt, wenn eine GmbH die Aktien hält, steht unten bei den Fragen.

Dividenden-ETF oder Einzelaktien

Ausschüttungen eines Aktien-ETF sind zu 30 % steuerfrei (Teilfreistellung, § 20 InvStG). Dafür wird die Quellensteuer auf die Dividenden im Fonds bezahlt und lässt sich bei dir nicht anrechnen. Die Teilfreistellung gleicht das pauschal aus.

Dividendenrendite berechnen

Dividendenrendite = Dividende je Aktie ÷ Kurs × 100

Zahlt eine Aktie zum Kurs von 80 € eine Dividende von 2,50 €, sind das 3,13 %. Nach 26,375 % Steuer bleiben 2,3 %, wenn dein Pauschbetrag schon verbraucht ist. Bei ausländischen Aktien zieht nicht anrechenbare Quellensteuer die Rendite weiter herunter.

Eine hohe Rendite ist kein Gütesiegel. Sie steigt von allein, wenn der Kurs fällt, und die Dividende des Vorjahres muss nicht wieder gezahlt werden. Firmen können sie kürzen oder streichen, gerade in Krisenjahren. Außerdem ist die Dividende kein Geschenk obendrauf: Die Firma zahlt Geld aus, das vorher in ihrem Wert steckte, und der Kurs sinkt am Ex-Tag um ungefähr diesen Betrag. Für deine Rendite zählt, was Kurs und Ausschüttungen zusammen bringen. Über dem Pauschbetrag kosten Ausschüttungen jedes Jahr Steuer, auch wenn du das Geld wieder anlegst, während thesaurierende Fonds einen Teil der Steuer auf später verschieben. Wer nur nach hoher Rendite kauft, landet oft in wenigen Branchen.

Wie viel Depot für eine Monatsdividende?

Ex-Tag, Record-Tag und Zahltag

Deutsche Aktiengesellschaften zahlen die Dividende meist einmal im Jahr, nachdem die Hauptversammlung über den Bilanzgewinn beschlossen hat (§ 174 AktG). Danach läuft es nach festen Regeln:

1. HauptversammlungSie beschließt die Dividende. Wer bis zum Ende dieses Handelstages kauft, bekommt sie noch.
2. Ex-TagAm 1. Geschäftstag danach wird die Aktie ohne Dividende gehandelt, der Kurs sinkt rechnerisch um ihren Betrag.
3. Record-TagAm 2. Geschäftstag danach zählt, wer die Aktien im Depot hat. Weil Börsengeschäfte zwei Geschäftstage nach dem Handel abgewickelt werden, sind das alle, die bis zur Hauptversammlung gekauft haben.
4. ZahltagFrühestens am 3. Geschäftstag nach der Hauptversammlung, wenn Beschluss oder Satzung keinen späteren Tag nennen (§ 58 Abs. 4 AktG). Die Bank schreibt die Dividende abzüglich Steuer gut.

Wer am Ex-Tag verkauft, bekommt die Dividende also trotzdem. Steuerlich fließt sie dir am Zahltag zu (§ 44 Abs. 2 EStG), danach richtet sich, in welchem Jahr sie zählt. Viele US-Firmen zahlen vierteljährlich, mit eigenen Terminen.

Freistellungsauftrag und Günstigerprüfung

Damit die Bank bis zum Pauschbetrag nichts abzieht, gibst du ihr einen Freistellungsauftrag (§ 44a EStG). Verteilst du ihn auf mehrere Banken, dürfen die Aufträge zusammen nicht mehr als 1.000 € ausmachen, als Ehepaar 2.000 €. Die Banken melden die freigestellten Beträge ans Bundeszentralamt für Steuern (§ 45d EStG). Wer so wenig verdient, dass keine Einkommensteuer anfällt, bekommt beim Finanzamt eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung, dann bleibt alles ohne Abzug.

Günstigerprüfung bei kleinem Einkommen

Liegt dein persönlicher Steuersatz unter 25 %, beantragst du in der Steuererklärung die Günstigerprüfung. Dann werden deine Kapitalerträge nach dem normalen Tarif besteuert, wenn das weniger kostet (§ 32d Abs. 6 EStG). Der Antrag gilt für alle Kapitalerträge des Jahres, bei Ehepaaren für beide.

Häufige Fragen

Quellen

1. § 20 EStG: Dividenden als Einkünfte aus Kapitalvermögen, Verluste, Sparer-Pauschbetrag gesetze-im-internet.de
2. buzer.de: Fassungen von § 20 EStG: letzte Änderung durch das Jahressteuergesetz 2024, abgerufen am 4. Oktober 2026 buzer.de
3. § 32d EStG: Abgeltungsteuer, Formel mit Kirchensteuer, Anrechnung, Günstigerprüfung gesetze-im-internet.de
4. § 43a EStG: Steuerabzug der Bank, Verlust- und Quellensteuertopf gesetze-im-internet.de
5. § 44 EStG: Zufluss der Dividende am Zahltag (Abs. 2) gesetze-im-internet.de
6. § 44a EStG: Freistellungsauftrag und Nichtveranlagungs-Bescheinigung gesetze-im-internet.de
7. § 3 EStG: Teileinkünfteverfahren nach Nr. 40 gesetze-im-internet.de
8. § 51a EStG: Kirchensteuer auf Kapitalerträge, Sperrvermerk gesetze-im-internet.de
9. § 20 InvStG: Teilfreistellung für Aktienfonds gesetze-im-internet.de
10. § 8b KStG: Dividenden bei Kapitalgesellschaften gesetze-im-internet.de
11. § 58 AktG: Fälligkeit der Dividende gesetze-im-internet.de
12. BZSt: Anrechenbarkeit der Quellensteuer, Stand 1.1.2026: Sätze je Doppelbesteuerungsabkommen bzst.de
13. Eidgenössische Steuerverwaltung: Deutschland: Rückerstattung der Verrechnungssteuer, Formular 85 online estv.admin.ch
14. IRS: About Form W-8 BEN: Nachweis für den ermäßigten US-Steuersatz irs.gov
15. Clearstream: Zeitschiene für den Dividendenprozess (D17014): Ex-Tag, Record-Tag und Zahltag bei deutschen Aktien clearstream.com

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