Vorabpauschale-Rechner 2026

Vorabpauschale berechnen: so wird gerechnet

Diese Werte gelten für die Vorabpauschale 2026:

1. BasisertragWert des Fonds am 1. Januar mal Basiszins mal 70 %, für 2026 also 2,24 % des Werts.
2. DeckelHöchstens so viel, wie der Fonds im Jahr zugelegt hat, Ausschüttungen eingerechnet.
3. Ausschüttungen abziehenWas der Fonds im Jahr ausgeschüttet hat, geht ab. Der Rest ist die Vorabpauschale.
4. KaufjahrIm Jahr des Kaufs ein Zwölftel weniger für jeden vollen Monat vor dem Kauf.
5. SteuerTeilfreistellung abziehen, dann den freien Sparer-Pauschbetrag, auf den Rest 25 % Abgeltungsteuer plus Soli und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Vorabpauschale = Wert am 1. Januar × 3,20 % × 70 % − Ausschüttungen, höchstens der Wertzuwachs des Jahres

§ 18 InvStG Satz für Satz

Die Vorabpauschale steht in § 18 des Investmentsteuergesetzes, das seit 2018 gilt. Den Wortlaut findest du auf gesetze-im-internet.de. Was jeder Satz regelt:

Dazu gehören drei weitere Vorschriften: Die Vorabpauschale zählt zu den Erträgen aus Investmentfonds (§ 16 Abs. 1 Nr. 2 InvStG), sie wird wie Ausschüttungen teilweise freigestellt (§ 20) und beim Verkauf vom Gewinn abgezogen (§ 19 Abs. 1).

Basiszins 2026: 3,20 % laut BMF

Den Basiszins für 2026 hat das Bundesfinanzministerium mit Schreiben vom 13. Januar 2026 bekanntgegeben (GZ IV C 1 - S 1980/00230/012/001): 3,20 %. Die Bundesbank hat ihn aus ihren Zinsstrukturdaten für den 2. Januar 2026 errechnet, für Bundeswertpapiere mit jährlichem Kupon und 15 Jahren Restlaufzeit. Im Vorjahr lag er bei 2,53 %. Für die Vorabpauschale zählen 70 % davon, also 2,24 % des Werts am Jahresanfang.

In den Jahren mit negativem Basiszins gab es gar keine Vorabpauschale: Ein negativer Basisertrag kann von den Ausschüttungen nicht unterschritten werden. Seit 2023 ist sie wieder ein Thema.

Wertzuwachs als Obergrenze: keine Vorabpauschale im Verlustjahr

Die Vorabpauschale kann nie höher sein als der Wertzuwachs des Fonds im Kalenderjahr, Ausschüttungen eingerechnet (§ 18 Abs. 1 Satz 3 InvStG). Verliert der Fonds, fällt keine an. Eine negative Vorabpauschale oder eine Erstattung gibt es aber auch nicht, den Verlust spürst du erst beim Verkauf. So wirkt der Deckel bei 50.000 € am 1. Januar:

Vorabpauschale nach Depotwert: Tabelle 2026

Was bei typischen Depotwerten anfällt, wenn der ETF im Jahr mehr als 2,24 % zulegt. Die Spalten rechts zeigen die Steuer mit freiem Sparer-Pauschbetrag für Ledige und für Ehepaare mit gemeinsamem Freistellungsauftrag, wenn keine anderen Kapitalerträge dazukommen.

Teilfreistellung nach Fondsart

Wie viel von der Vorabpauschale steuerfrei bleibt, hängt von der Art des Fonds ab (§ 20 InvStG). Steuer auf die 1.120,00 € aus dem Beispiel oben:

Im Kaufjahr und beim ETF-Sparplan

Im Kaufjahr sinkt die Vorabpauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat vor dem Kauf (§ 18 Abs. 2 InvStG). Grundlage bleibt auch dann der Kurs vom 1. Januar, nicht dein Kaufkurs: Du nimmst deine Stückzahl mal den ersten Kurs des Jahres. Kaufst du im Juli, zählen Juli bis Dezember, aus dem Beispiel oben werden 560,00 €.

Beim Sparplan gilt das für jede einzelne Rate. Der Bestand vom 1. Januar zählt voll, jede Rate des laufenden Jahres nur mit den Monaten ab ihrem Kauf. Den Deckel rechnet das Gesetz je Anteil: Kursanstieg vom ersten bis zum letzten Kurs des Jahres, auch für Anteile, die du erst im Herbst gekauft hast.

Abbuchung im Januar und Freistellungsauftrag

Die Vorabpauschale für 2026 gilt am 4. Januar 2027 als zugeflossen, so steht es im Schreiben des Finanzministeriums. Ab dann zieht die Bank die Steuer ein. Weil der Zufluss im neuen Jahr liegt, verrechnet sie die Vorabpauschale mit deinem Freistellungsauftrag und Pauschbetrag für 2027, nicht mit dem für 2026.

• Geld auf dem Verrechnungskonto: Die Vorabpauschale bringt kein Geld, die Steuer muss also von deinem Konto kommen. Die Bank darf sie dort ohne Rückfrage einziehen (§ 44 Abs. 1 Satz 8 EStG).
• Konto leer: Dann darf die Bank einen eingeräumten Dispo nutzen, wenn du dem nicht vorher widersprochen hast (Satz 9). Sonst meldet sie den Fehlbetrag dem Finanzamt (Satz 10), das die Steuer mit deiner Veranlagung nachfordert, die Abgeltungswirkung entfällt dann (§ 43 Abs. 5 EStG). Fondsanteile verkauft sie dafür nicht.
• Freistellungsauftrag: Bis zu deinem Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €, als Ehepaar 2.000 €, verzichtet die Bank auf den Abzug (§ 44a Abs. 1 und 2 EStG). Du kannst ihn auf mehrere Banken verteilen, zusammen aber nicht mehr als den Pauschbetrag.
• NV-Bescheinigung: Wer insgesamt keine Einkommensteuer zahlt, etwa ein Kind mit eigenem Depot, kann sich vom Finanzamt eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung ausstellen lassen. Dann zieht die Bank gar nichts ab.

Beim Verkauf wird die Vorabpauschale angerechnet

Doppelt zahlst du nicht: Beim Verkauf zieht die Bank alle Vorabpauschalen, die während deiner Besitzzeit angesetzt wurden, vom Gewinn ab (§ 19 Abs. 1 Satz 3 InvStG). Und zwar in voller Höhe, obwohl sie selbst nur zu 70 % steuerpflichtig waren (Satz 4). Die Bank führt die Vorabpauschalen dafür je Fonds mit und rechnet sie schon beim Steuerabzug ab (§ 43a Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 EStG).

Die Vorabpauschale verschiebt also Steuer nach vorn, sie erhöht sie nicht. Machst du beim Verkauf Verlust, vergrößern die schon angesetzten Vorabpauschalen diesen Verlust. Die Bank verrechnet ihn mit anderen Kapitalerträgen oder trägt ihn ins nächste Jahr vor, wie das geht, zeigt der Verlustverrechnungs-Rechner.

Ausschüttende Fonds

Schüttet ein Fonds im Jahr etwas aus, wird das vom Basisertrag abgezogen (§ 18 Abs. 1 Satz 1 InvStG). Bei 50.000 € Fondswert und 600 € Ausschüttungen bleiben im Beispiel oben noch 520,00 € Vorabpauschale. Schüttet der Fonds mindestens den Basisertrag aus, fällt keine an. Die Ausschüttungen selbst versteuerst du ganz normal, bei Aktienfonds sind 30 % davon steuerfrei.

Unterm Strich zahlst du bei beiden Varianten über die Jahre ähnlich viel Steuer. Thesaurierende Fonds verschieben mehr davon auf den Verkauf, weil die Vorabpauschale nur einen Teil des Ertrags erfasst. Das bringt einen kleinen Zinseszinsvorteil, solange der Basisertrag unter der tatsächlichen Rendite liegt.

Häufige Fragen

Quellen

1. § 18 InvStG: Vorabpauschale, Kaufjahr, Zufluss, Basiszins gesetze-im-internet.de
2. § 19 InvStG: Abzug der Vorabpauschalen beim Verkauf gesetze-im-internet.de
3. § 20 InvStG: Teilfreistellung gesetze-im-internet.de
4. § 16 InvStG: Investmenterträge, Ausnahmen für Altersvorsorge gesetze-im-internet.de
5. BMF-Schreiben vom 13.01.2026: Basiszins zum 2. Januar 2026, PDF beim BVI direkt.bvi.de
6. § 44 EStG: Einzug der Steuer, Fehlbetrag (Abs. 1 Sätze 7 bis 10) gesetze-im-internet.de
7. § 44a EStG: Freistellungsauftrag, NV-Bescheinigung gesetze-im-internet.de
8. § 32d EStG: Abgeltungsteuer, Erklärung, Günstigerprüfung gesetze-im-internet.de

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