ETF-Vorabpauschale-Rechner 2026

Der Basiszins für die Berechnung der Vorabpauschale 2026 beträgt 3,20 %. Festgesetzt durch BMF-Schreiben vom 13.01.2026, Aktenzeichen IV C 1 - S 1980/00230/012/001. Die Ableitung erfolgt nach §18 Abs. 4 Satz 1 InvStG aus dem Zinssatz für hypothekarisch besicherte Wertpapiere der Deutschen Bundesbank zum 02.01.2026. Vorjahreswert 2025: 2,53 %. Nach dem Pauschalabschlag von 30 % nach §18 Abs. 1 Satz 1 InvStG liegt der wirksame Bemessungssatz auf den Vorjahres-Fondswert bei 2,24 %, gedeckelt durch die tatsächliche Wertsteigerung.

Die Berechnung folgt vier Schritten. Schritt 1 (§18 Abs. 1 Satz 1 InvStG): Basisertrag = Fondswert 02.01. × Basiszins × 70 %. Schritt 2 (§18 Abs. 1 Satz 2 InvStG): Vorabpauschale = min(Basisertrag − Ausschüttungen; positive Wertsteigerung). Schritt 3 (§20 Abs. 1 InvStG): nach Teilfreistellung verbleibt der steuerpflichtige Anteil. Schritt 4 (§32d Abs. 1 EStG): Abgeltungsteuer 25 % + 5,5 % Soli auf den Pauschbetrag-bereinigten Restbetrag. Bei einem Welt-ETF im Wert von 100.000 € und +8 % Wertentwicklung 2026 ergibt sich: 2.240 € Basisertrag → 1.568 € steuerpflichtig → 568 € nach Pauschbetrag → 149,82 € Steuerlast.

Nach §20 Abs. 1 InvStG: 30 % bei Aktienfonds mit fortlaufender Aktienquote ≥ 51 %, 15 % bei Mischfonds mit Aktienquote ≥ 25 %, 60 % bei Inlandsimmobilienfonds, 80 % bei Auslandsimmobilienfonds (mehrheitlich ausländischer Anlageschwerpunkt). Voraussetzung ist die Festschreibung der Aktien- oder Immobilienquote in den Anlagebedingungen — eine bloße faktische Quote reicht nicht (§2 Abs. 6 InvStG). Bei betrieblichen Anlegern erhöhen sich die Sätze auf 60 % bzw. 30 % nach §20 Abs. 1 Satz 2 InvStG. Renten- und Geldmarkt-ETFs erhalten 0 %.

Die Steuer auf die Vorabpauschale 2026 wird am 15. Januar 2027 automatisch durch den inländischen Broker vom Verrechnungskonto eingezogen. Rechtsgrundlage: §44 Abs. 1 EStG in Verbindung mit §18 InvStG; Fälligkeit nach §44 Abs. 1 Satz 2 EStG am Tag des Zuflusses, der nach §18 Abs. 3 InvStG fiktiv auf den ersten Werktag des Folgejahres gelegt ist. Bei unzureichender Liquidität auf dem Verrechnungskonto entsteht ein Sollsaldo mit Sollzinsen oder die Bank verkauft im Extremfall ETF-Anteile zwangsweise nach den AGBs.

Im Verlustjahr fällt keine Vorabpauschale an. §18 Abs. 1 Satz 2 InvStG begrenzt die VAB nach oben durch die positive Wertsteigerung des Fonds zwischen 02.01. und 31.12. — bei nicht-positiver Wertsteigerung ergibt sich VAB = 0 €. Beispiel 100.000 € Fondswert 02.01. → 95.000 € Fondswert 31.12.: theoretischer Basisertrag 2.240 €, tatsächliche Wertsteigerung −5.000 € → VAB null. Folge: über mehrere Jahre asymmetrische Belastung — in Boomjahren wirkt der Basisertrag voll, in Verlustjahren null. Die Verrechnung beim Verkauf nach §19 InvStG gleicht die zeitliche Verteilung aus.

Ja — die kumuliert gezahlte VAB-Steuer wird beim Verkauf nach §19 InvStG vollständig auf den Veräußerungsgewinn angerechnet. Der inländische Broker führt automatisch ein Konto pro ETF-Position, in dem alle gezahlten VAB-Beträge laufend verbucht werden. Beim Verkauf wird der Gewinn nach §20 Abs. 4 EStG ermittelt, davon werden die kumulierten VAB-Beträge abgezogen — auf den Restbetrag wird die Abgeltungsteuer fällig. Konsequenz: keine Doppelbesteuerung. Die VAB ist eine zeitliche Vorverlagerung der Steuerschuld, kein zusätzlicher Belastungstopf.

Der Sparer-Pauschbetrag nach §20 Abs. 9 EStG beträgt 2026 unverändert 1.000 € für Ledige und 2.000 € für Zusammenveranlagte. Die Anhebung von 801 € / 1.602 € erfolgte durch das Jahressteuergesetz 2022 (Art. 4 Nr. 5 JStG 2022). Wirksamkeit über den Freistellungsauftrag nach §44a Abs. 2 EStG beim depotführenden Institut — ohne Auftrag wird die Abgeltungsteuer voll einbehalten und ist über die Anlage KAP der Einkommensteuererklärung nach §32d Abs. 4 EStG zurückzuholen. Multi-Broker-Setups erfordern eine Aufteilung; das Bundeszentralamt für Steuern gleicht Auftragssummen nach §45d EStG ab.

Auf dem Verrechnungskonto sollten am 15.01. mindestens 0,2 bis 0,4 % des Fondswerts als Cash-Puffer liegen — bei 100.000 € Welt-ETF rund 200 bis 400 €. Praktischer Ablauf: (1) Im Dezember im Broker-Steuerreport den Vorabpauschalen-Estimate prüfen — Trade Republic, Scalable, ING und Comdirect zeigen den Wert vorab an. (2) Sparplanrate für Januar pausieren oder reduzieren. (3) Cash-Puffer auf das Verrechnungskonto buchen. Bei leerem Konto entsteht ein Sollsaldo mit Sollzinsen oder die Bank greift im Extremfall auf den Wertpapier-Bestand zu.

Bei einem ausländischen Broker (etwa DEGIRO Niederlande, Interactive Brokers Irland, Lynx Niederlande) zieht das Institut keine deutsche Abgeltungsteuer ein. Der Anleger muss die Vorabpauschale selbst nach §32d Abs. 3 EStG über die Anlage KAP-INV der Einkommensteuererklärung deklarieren und versteuern. Die Werte stammen aus den Jahressteuerbescheinigungen oder werden nach §18 InvStG eigenständig berechnet — Fondswerte 02.01. und 31.12. sowie Basiszins 3,20 % einsetzen. Bei deutschen Brokern erfolgt der Abzug automatisch. Aufwand bei ausländischen Konten daher deutlich höher; Verbraucherzentralen empfehlen bei VAB-relevanten Beständen die Wahl eines deutschen Anbieters.

Bei 100.000 € Welt-ETF Anfangswert. Boomjahr +12 % (Wert 31.12. = 112.000 €): Basisertrag 2.240 €, Wertsteigerung 12.000 € → VAB = 2.240 €, nach 30 % TF und ohne Pauschbetrag 1.568 € × 26,375 % = 413,56 € Steuerlast. Verlustjahr −5 % (Wert 31.12. = 95.000 €): theoretischer Basisertrag 2.240 €, Wertsteigerung negativ → VAB null → 0 € Steuer. Konsequenz: in Aufwärtsphasen volle Bemessung, in Abwärtsphasen Aussetzung. Beim Verkauf gleicht §19 InvStG die zeitliche Asymmetrie aus.

Der Basiszins nach §18 Abs. 4 InvStG hat seit der Investmentsteuerreform 2018 eine Bandbreite von −0,45 % (2021) bis 3,20 % (2026) durchlaufen. Eckdaten der jährlichen BMF-Schreiben: 2018 0,87 %; 2019 0,52 %; 2020 0,07 %; 2021 negativ → VAB auf 0 gesetzt nach §18 Abs. 4 Satz 4 InvStG; 2022 0,07 %; 2023 2,55 %; 2024 2,29 %; 2025 2,53 %; 2026 3,20 % nach BMF 13.01.2026. Die Zinswende seit 2023 hat die Vorabpauschale wieder zu einem realen Steuerthema gemacht — vor 2023 war die Belastung wegen Niedrigzinsen praktisch null.

Der Bundesfinanzhof hat in seinem Urteil VIII R 15/22 vom 06.03.2026 (Bundessteuerblatt Teil II Heft 8/2026) entschieden, dass die Vorabpauschale nach §18 InvStG verfassungsrechtlich nicht zu beanstanden ist. Begründung: die Pauschalierung wahrt das Leistungsfähigkeitsprinzip, weil der Cap nach §18 Abs. 1 Satz 2 InvStG eine Übermaßbesteuerung in Verlustjahren ausschließt; die Anrechnung beim Verkauf nach §19 InvStG schließt Doppelbesteuerung aus. Damit ist die Rechtsunsicherheit aus der Übergangsphase nach Ablösung des §6 InvStG aF (intransparente Pauschalbesteuerung) ausgeräumt.

Ja — auch ausschüttende ETFs unterliegen der Vorabpauschale, allerdings reduziert um die im Jahr tatsächlich ausgeschütteten Erträge (§18 Abs. 1 Satz 1 InvStG). Wenn die Ausschüttung mindestens dem Basisertrag entspricht, greift die VAB nicht — die Ausschüttung selbst wird nach §20 Abs. 1 Nr. 1 EStG regulär versteuert. Bei Welt-ETFs auf MSCI World oder FTSE All-World liegt die jährliche Ausschüttungsquote ausschüttender Tranchen typischerweise zwischen 1,5 und 2,0 %, der Basisertrag 2026 bei 2,24 % — kleiner Restbetrag VAB möglich. Bei thesaurierenden ETFs greift die VAB voll.

Die Günstigerprüfung lohnt sich, sobald der persönliche Grenzsteuersatz unter 25 % liegt. Bei der Vorabpauschale wirkt sie wie bei jeder anderen Kapitalertragssituation — Antragstellung über Anlage KAP der Einkommensteuererklärung. Bei Aktien-ETFs reduziert die Teilfreistellung 30 % §20 Abs. 1 Nr. 1 InvStG die Bemessungsgrundlage bereits — der Vorteil der Günstigerprüfung greift erst unterhalb eines Grenzsteuersatzes von rund 17,5 % (rechnerisch: 25 % × 70 % = 17,5 %). Bei Renten-ETFs ohne Teilfreistellung ist der Vorteil größer.

Der abgebende Broker erstellt nach §44 Abs. 1 Satz 4 Nr. 5 EStG eine Steuerbescheinigung mit der kumulierten Vorabpauschalen-Belastung pro Position. Diese wird beim aufnehmenden Institut eingespielt — die Anrechnung beim Verkauf nach §19 InvStG bleibt erhalten. Bei Übertragung ohne Steuerdaten gilt der Übertragungsstichtag als fiktiver Anschaffungszeitpunkt zum Marktwert nach §43 Abs. 1 Satz 5 EStG; die kumulierten VAB-Beträge gehen verloren. Verbraucherzentralen empfehlen daher die schriftliche Bestätigung der Steuerdaten-Übermittlung gegen Schriftverkehr — bei späterem Verkauf entscheidet die Datenlage über die Steuerlast.

Bei einem durchschnittlichen Welt-ETF-Bestand des deutschen Privatanlegers von rund 28.000 € (BVI-Statistik Q1/2026, Median) ergibt sich bei +8 % Wertsteigerung folgende Modellrechnung: Basisertrag 627 €, nach Teilfreistellung 30 % verbleiben 439 € — vom Sparer-Pauschbetrag 1.000 € voll gedeckt. Steuerlast null. Erst Bestände jenseits 64.000 € (Single) bzw. 128.000 € (Splitting) führen 2026 zu tatsächlicher VAB-Belastung. Auf das aggregierte deutsche ETF-Vermögen von rund 312 Mrd € per 31.03.2026 (BVI Q1/2026) ergibt das eine modellhafte VAB-Steuerlast in Höhe von rund 800 Mio €.